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# Notions importantes
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## Lexique
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CA : chiffre d'affaires
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CV : Charges variables
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CF : Charges fixes / Coûts fixes
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MCV : Marge sur Coûts Variables
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TxMVC : Taux de Marge sur Coûts Variables
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REX : Résultat d'EXploitation
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SR : Seuil de rentabilité
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SRq : Seuil de rentabilité en quantité
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PVu : Prix de Vente unitaire
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MCVu : Marge sur Coûts Variables unitaire
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PM : Point Mort
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Lo = Levier Opérationnel
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e = Élasticité
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Vo = Montant d'emprunt
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a = Annuité
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i = Intérêt
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n = Durée d'emprunt
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BFR = Besoin en Fond de Roulement
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CAF = Capacité d'AutoFinancement
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## Formules
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$$
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MCV = CA - CV
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$$
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TxMCV = \frac{MCV}{CA}
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$$
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$$
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REX = MCV - CF
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$$
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$$
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SR = \frac{CA \times CF}{MCV} \\
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ou \\
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SR = \frac{CF}{TxMCV}
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$$
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$$
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SRq = \frac{SR}{PVu} \\
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ou \\
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SRq = \frac{CF}{MCVu}
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$$
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$$
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PM = \frac{SR \times 360}{CA}
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$$
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Lo = e = \frac{MCV}{REX} = \frac{CA}{CA-SR} = \frac{\frac{ΔREX}{REX}}{\frac{ΔCA}{CA}} = \frac{ΔREX \times CA}{ΔCA \times REX}
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$$
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$$
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Vo = (Besoin + BFR) - Apport
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$$
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$$
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a = \frac{Vo \times i}{(1-(1+i))^{-n}}
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$$
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## Budget de trésorerie
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Pour établir un budget de trésorerie, calculer, par mois :
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- Budget des ventes :
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- ventes HT
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- calculer TVA
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- ajouter la TVA
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- Budget des achats :
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- achats HT
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- calculer TVA (déductible)
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- ajouter la TVA
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- Budget des investissements :
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- immobilisations HT
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- calcul TVA (déductible)
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- ajouter la TVA
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- Budget des frais :
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- frais HT
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- calculer TVA (déductible)
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- ajouter la TVA
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- Budget des TVA :
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- TVA collectée (ventes)
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- TVA déductibles
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- TVA à payer (TVA collectée - TVA déductibles)
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- TVA payée (à payée décalée d'un mois ou plus)
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- Budget des encaissements :
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- Ventes comptant
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- ventes décalées
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- produits financiers
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- ... (autres encaissements)
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- total
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- Budget des décaissements :
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- Dettes fournisseurs
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- Achats comptant
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- Achats décalés
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- Immobilisation
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- Impôts
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- Dividendes
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- TVA payée
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- Frais
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- ... (autres décaissements)
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- Total
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Budget de trésorerie
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- Trésorerie initiale (banque + disponibilité pour mois 1, puis trésorerie finale ensuite)
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- Total encaissements
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- Total décaissements
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- Trésorerie finale (initiale + encaissements - décaissements)
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## Tableau de remboursement
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Pour chaque année (ligne), on inscrit sur la ligne :
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- Le capital de début (montant de l'emprunt ou capital fin de période précédente)
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- Le montant des intérêts (capital de début * taux d'intérêt)
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- Les annuités (fixes : voir formule)
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- L'amortissement, ou capital remboursé en fin de période (Annuités - Intérêts)
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- Le capital de fin de période (Capital de début - Amortissement)
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## CAF Prévisionnelle
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Pour chaque année (colonne), on inscrit :
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- Chiffre d'affaire
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- Charges variables
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- Charges fixes
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- Intérêts (issus tableau remboursement)
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- Amortissement de l'investissement (à calculer depuis énoncé si non donné)
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- Résultat avant impot (CA - toutes les lignes jusqu'à celle-ci)
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- Impôt sur le revenu (Résultat avant impôt * 33%)
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- Résultat net après IS (Résultat avant impôt - Impôt)
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- Amortissement (le retour)
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- CAF (Résultat net + Amortissement)
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## Plan de financement
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On note dans 4 colonnes : Début année N, Fin année N, puis N+... jusqu'à fin de période étudiée
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La variation de BFR se calcule simplement en soustrayant le BFR(N+1) au BFR(N).
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- Apports (uniquement pour année concernée)
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- CAF
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- Emprunts (uniquement pour année concernée)
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- Variation BFR si négative
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- Total 1 (tout ce qui précède)
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- Acquisitions (ce qui a été acquis via l'emprunt)
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- Remboursements (Amortissement du tableau d'emprunt)
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- Dividendes
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- Variation BFR si positive
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- Total 2 (uniquement élément post-total 1)
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- Solde (Total 1 - Total 2)
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- Trésorerie initiale (Trésorerie finale de la colonne suivante)
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- Trésorerie finale (Solde + Trésorerie initiale)
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